PENGUJIAN ABNORMAL RETURN SEBELUM DAN SESUDAH PIDATO KEMENANGAN JOE BIDEN SEBAGAI PRESIDEN AMERIKA TERHADAP IHSG

Aisha Hanif

Abstract


Tujuan dari penelitian ini adalah untuk mengetahui adanya abnormal return saat sebelum dan sesudah pidato kemenangan Joe Biden sebagai Presiden Amerika Serikat terhadap Indeks Harga Saham Gabungan di Bursa Efek Indonesia. Penelitian ini menggunakan studi peristiwa (event study) yang mempelajari reaksi pasar terhadap suatu peristiwa. Studi peristiwa digunakan untuk menguji kandungan informasi dari suatu pengumuman. Analisis data menggunakan rentang waktu tiga hari sebelum dan tiga hari sesudah pidato kemenangan Joe Biden.  Metode penelitian yang digunakan adalah berupa kuantitatif dengan menggunakan data sekunder, yakni pengumpulan data berupa dokumen. Sampel yang digunakan dalam penelitian ini adalah semua perusahaan yang terdaftar di Indeks LQ-45 Bursa Efek Indonesia. Dalam penelitian ini data diuji menggunakan software SPSS 20 dan menggunakan teknik one sample test dan paired sample t-test. Hasil penelitian ini menyatakan bahwa terdapat abnormal return  pada periode tiga hari sebelum pidato kemenangan Joe Biden dan dua hari serta tiga hari sesudah pidato kemenangan Joe Biden. Hasil pengujian selanjutnya menggunakan paired sample t-test dapat disimpulkan bahwa terdapat perbedaan abnormal return saham yang signifikan antara sebelum dan sesudah terjadi pidato kemenangan terpilihnya Joe Biden sebagai presiden Amerika Serikat.  

Kata Kunci: pidato kemenangan joe biden; ihsg; saham; abnormal return; studi peristiwa


References


Aldin, Ihya Ulum. 2020. “EFek Joe Biden, IHSG Awal Pekan Diprediksi Menghijau.”

https://katadata.co.id/safrezifitra/finansial/5fa8a578c59cb/efek-joe-biden-ihsg-awal-pekan-diprediksi-menghijau: 1.

Bilson, Christopher M., Timothy J. Brailsford, and Vincent C. Hooper. 2002. “The Explanatory Power of Political Risk in Emerging Markets.” International Review of Financial Analysis 11(1): 1–27.

Bodie, Zvi, Alex Kane, and Alan Marcus. 2008. “Investments 10th Edition.” Mass Communication and Society.

Chandra, Teddy. 2015. “Impacts of Indonesia’s 2014 Presidential Election towards Stock Priceso Indonesia Stock Exchange.” Article in International Journal of Business and Management 10(7).

Clark, Ephraim, Omar Masood, and Radu Tunaru. 2008. “The Effect of Political Events on the Pakistan Stock Exchange 1947-2001.” Investment Management and Financial Innovations 5(3): 101–10.

Dangol, Jeetendra. 2008. “Unanticipated Political Events and Stock Returns: An Event Study.” NRB Economic Review 20: 86–110. https://ideas.repec.org/a/nrb/journl/v20y2008p86-110.html (December 15, 2020).

Goriaev, Alexei, and Konstantin Sonin. 2011. “Is Political Risk Company-Specific? The Market Side of the Yukos Affair.” SSRN Electronic Journal (November): 1–32.

Hartono, Jogiyanto. 2010. Yogyakarta: BPFE Teori Portofolio Dan Analisis Investasi (Edisi Sepuluh).

Henry, Janet. 2020. “Biden’s Global Economic Impact New US President’s Ambitious Plans May Be Constrained by the Senate.” https://www.gbm.hsbc.com/insights/global-research/bidens-global-economic-impact.

Hismendi, Hamzah Abubakar, and Musnandi Said. 2013. “Analisis Pengaruh Nilai Tukar Rupiah, Inflasi, SBI, Dan Indeks Dow Jones Terhadap Pergerakan Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) Di Bursa Efek Indonesia.” Jurnal Ilmu Manajemen Manajemen.

Khalid, A. M., & Rajaguru, G. 2010. “The Impact of Political Events on Financial Market Volatility: Evidence Using a Markov Switching Process.” Globalisation & Development Centre, Bond University.

Lee Ji-Tong, Mei-Yu, Yi-Hsien Wang, Mei-Yu Lee, and Che-Yang Lin. 2008. Journal of Money, Investment and Banking General Election, Political Change and Market Efficiency: Long-and Short-Term Perspective in Developed Stock Market Prediction of Stock Market Price Indices View Project The Topic of Median View Project General Election, Political Change and Market Efficiency: Long-and Short-Term Perspective in Developed Stock Market. http://www.eurojournals.com/finance.htm (December 15, 2020).

Ma, Yulong, Huey Lian Sun, and Alex P. Tang. 2003. “The Stock Return Effect of Political Risk Event on Foreign Joint Ventures: Evidence from the Tiananmen Square Incident.” Global Finance Journal 14(1): 49–64.

Safitri, Kiki. 2020. “Simak Proyeksi IHSG Pekan Depan.” Kompas. https://money.kompas.com/read/2020/11/29/123000226/simak-proyeksi-ihsg-pekan-depan?page=all.

Sharpe, William F., Gordon J. Alexander, and Jeffery Bailey. 2005. Investasi (Pristina Hermastuti Dan Doddy Prastuti. Terjemahan). Ed-6. Edisi 6. Jakarta: Indeks.

Widoatmodjo, Sawidji. 2010. “Irasionalitas Investor Dan Potensi Krisis Ekonomi.” In Simposium Riset Ekonomi IV.,.

Zach, Tzachi. 2005. “Political Events and the Stock Market: Evidence from Israel.” SSRN Electronic Journal 8(3).




DOI: https://doi.org/10.37403/financial.v6i2.181

Refbacks

  • There are currently no refbacks.


Copyright (c) 2020 FINANCIAL: JURNAL AKUNTANSI

Financial: Jurnal Akuntansi is indexed by:

 

PUBLISHER:

Program Studi Akuntansi, Sekolah Tinggi Ilmu Ekonomi Sultan Agung
Jalan Surabaya No 19, Telp (0622) 25626, Fax (0622) 21432
Pematangsiantar 21118 – Sumatera Utara, Indonesia
email: financial@stiesultanagung.ac.id

OAlogo

 Creative Commons License

Financial: Jurnal Akuntansi by STIE Sultan Agung is licensed under a Creative Commons Attribution-ShareAlike 4.0 International License.